□本報記者 韓晗
就目前披露半年報的上市公司來看，社保基金二季度末的調(diào)倉呈現(xiàn)幾大特點(diǎn)：持股數(shù)量較一季度上升，明顯加大了中小板和創(chuàng)業(yè)板股票的配置，在下半年央企重組有望加速預(yù)期下，一些具備央企重組題材的個股成為社保基金的新寵。
二季度末持倉量環(huán)比攀升
7月28日，社保基金理事長戴相龍表示，社保基金正計(jì)劃更名為“全國社保儲備基金”，今年基金總量可達(dá)1萬億元，力爭2015年超過1.5萬億元。分析人士指出，在此背景下，社保基金將具備穩(wěn)步擴(kuò)大投資規(guī)模的實(shí)力。
初步統(tǒng)計(jì)顯示，二季度末社保基金的持股數(shù)量呈現(xiàn)環(huán)比攀升勢頭。截至8月16日，在已公布半年報的上市公司中，有96只股票被社保基金所持有，合計(jì)持股達(dá)5.57億股，對應(yīng)的最新市值為83.02億元。剔除二季度新進(jìn)的45只股票，就剩余的51只個股來看，社保合計(jì)持有3.94億股，較一季度末增加7.4%，對應(yīng)最新市值為57.75億元。一季度末，社保基金共涉足于263家上市公司中，合計(jì)持股17.25億股。
分析師指出，由于中報仍在陸續(xù)披露，社保基金持股數(shù)量上升幅度可能會出現(xiàn)一定的變化，但整體而言，二季度社保基金加倉的跡象仍比較明顯。
中小板和創(chuàng)業(yè)板股票熱度上升
就以上96只被社保基金持有的股票來看，可以發(fā)現(xiàn)社保基金在二季度進(jìn)行了大規(guī)模的調(diào)倉換股。其中，社保基金新進(jìn)駐了包括五糧液在內(nèi)的45只股票，減持了寧波華翔等15只股票，退出了深振業(yè)A和中天城頭等股票。
在社保基金二季度新進(jìn)駐的45只股票中，有16只為中小板公司和創(chuàng)業(yè)板公司。與此同時，在二季度被增持的股票中，還有12只個股也屬于中小板或創(chuàng)業(yè)板。在一季度末社保基金持有的263只個股中，中小板和創(chuàng)業(yè)板個股有64只，占比為24.33%。而在二季度末社保基金持有的96只股票中，中小板和創(chuàng)業(yè)板股票的占比上升到29.17%。
分析人士指出，從目前披露的數(shù)據(jù)看，社保基金在二季度的操作風(fēng)格出現(xiàn)了較大變化，開始越來越重視中小板和創(chuàng)業(yè)板公司的配置。對于市場而言，社保基金操作風(fēng)格的轉(zhuǎn)變也具有較好的指導(dǎo)作用，畢竟大多數(shù)散戶投資者也很關(guān)注中小盤股，一旦社保基金加大對此類品種的投入，可能激發(fā)更多的資金參與其中。
搶籌央企背景股票
在社保基金二季度新進(jìn)駐的股票中，我們發(fā)現(xiàn)有這樣一類公司，如華東電腦、萬東醫(yī)療、南方匯通、常林股份等，它們的實(shí)際（或最終）控制人都是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。
從持股情況看，社保基金二季度末分別持有上述4家公司652.67萬股、711.89萬股、310.01萬股和183.17萬股，對應(yīng)市值分別達(dá)到11121.54萬元、10728.18萬元、2117.35萬元和1393.89萬元。
分析人士指出，在下半年央企整合有望加速的大背景下，對政策信息有著先天靈敏嗅覺的社保基金當(dāng)然不會坐視不管。隨著央企重組進(jìn)程加快，華東電腦等具備央企背景的個股自然成為社保基金的新寵。
最近幾年，多次出現(xiàn)社保基金提前布局重組股的經(jīng)典例子。不過，從本質(zhì)上看，社保基金的投資思路仍然是遵循行業(yè)周期和政策導(dǎo)向。從二季度持倉情況看，社保基金加大了對機(jī)械設(shè)備、化工、信息服務(wù)以及醫(yī)藥生物等板塊的配置，同時也更多關(guān)注具備成長性的中小盤股，因此投資者可從這些行業(yè)中適當(dāng)挖掘具備高成長性的中小盤股。
二季度末社保基金持有股票數(shù)量環(huán)比對照
二季度末社保基金持有的中小盤股占比
證券代碼 證券名稱 收盤價（元） 二季度末 二季度末 占流通A股比例（％）
持股數(shù)量（萬股） 持股市值（萬元）
０００８５８ 五糧液 ３０．９８ ２４４６．２２ ５９２７２．０２ ０．６４
６０１００９ 南京銀行 １１．３６ １３９７．５５ １４０３１．３６ ０．９３
６００４９９ 科達(dá)機(jī)電 ２０．９２ ７００．９６ １４０１９．２２ １．１９
６００７８５ 新華百貨 ３５．０６ ４０５．９６ １３３２３．５７ １．９６
６００８２８ 成商集團(tuán) １８．９０ ８５８．１１ １２０１３．４８ ２．３５
６００８５０ 華東電腦 １８．３２ ６５２．６７ １１１２１．５４ ３．８２
６０００５５ 萬東醫(yī)療 １７．４４ ７１１．８９ １０７２８．１８ ３．２９
６００３４８ 國陽新能 １６．４２ ８２０．００ １０６７６．４０ ０．３４
６０１６８８ 華泰證券 １４．５１ ８２０．５６ １０５２７．７３ １．０５
６００１３９ 西部資源 ２７．２０ ３８４．５９ ７９３０．２８ ３．２８
６００１５７ 魯潤股份 ２２．３４ ２７６．４２ ６１１１．６４ ２．０６
３０００８６ 康芝藥業(yè) ５７．７７ １１５．５３ ６０６７．６９ ５．７８
６００３３７ 美克股份 ９．２５ ７９６．７９ ５４３４．０７ １．９８
６００１６９ 太原重工 １４．０８ ４８０．００ ５２８４．８０ ０．９８
６００３８６ 北巴傳媒 １０．６６ ４８０．５６ ４４２１．１３ １．１９
６００４２６ 華魯恒升 １５．０９ ３７０．００ ４３４７．５０ ０．７５
６００５０５ 西昌電力 ９．３３ ５００．００ ４０５９．９９ １．３７
００２３２２ 理工監(jiān)測 ９０．１０ ４６．５６ ３８８７．３９ ２．７９
６００１６０ 巨化股份 １１．０８ ３８７．１９ ３４６１．５０ ０．６３
６００６２２ 嘉寶集團(tuán) １０．１８ ３９９．９９ ３２５１．９３ ０．７８
二季度末社保基金持倉的部分股票
