國務院法制辦、中國證監會負責人就《期貨交易管理條例》修改有關問題答記者問

新華網北京11月5日電（記者劉奕湛）日前，國務院總理溫家寶簽署國務院令，公布《國務院關于修改<期貨交易管理條例>的決定》，自2012年12月1日起施行。對此，記者就相關問題采訪了國務院法制辦、中國證監會負責人。

境外機構可從事特定品種期貨交易

問：為適應期貨業進一步創新、發展的需要，條例做了哪些修改？

答：一是為適應推出原油期貨的需要，為境外投資者直接進入期貨交易所進行原油期貨交易預留了空間。考慮到推出原油期貨需要有實力較強的境外投資者直接進入交易所交易，以擴大交易規模，提高我國原油期貨交易的國際化程度，修改后的條例規定：符合規定條件的境外機構，可以在期貨交易所從事特定品種的期貨交易，具體辦法由國務院期貨監督管理機構制定。二是為適應推出國債期貨交易的需要，使成為期貨交易所非期貨公司結算會員的商業銀行也能夠依法參與國債期貨交易，修改后的條例刪去了禁止非期貨公司結算會員參與期貨交易，對違反者追究法律責任的規定。三是為適應行政審批制度改革的要求，修改后的條例刪去了期貨交易所結算會員的結算業務資格、期貨公司變更公司形式、期貨公司變更境內分支機構營業場所和負責人、為期貨公司提供中間介紹業務的資格，以及銀行業金融機構從事期貨保證金存管、期貨結算業務的資格須經國務院期貨交易監管機構批準的規定;修改了期貨公司變更注冊資本、變更5%以上的股權的規定。

明確期貨交易定義

問：修改后的條例首次明確了“期貨交易”的定義，刪去了“變相”期貨交易的規定，是如何考慮的？

答：原條例第八十九條對“變相”期貨交易作了界定，但該條按保證金收取比例等作為判斷是否屬于變相期貨交易的規定容易被規避。針對實際中存在的問題，為了進一步明確期貨監管以及清理整頓非法期貨交易活動的法律依據，有必要對“期貨交易”作出明確界定。修改后的條例規定，“期貨交易”是指采用公開的集中交易方式或者國務院期貨監管機構批準的其他方式進行的以期貨合約或者期權合約為交易標的的交易活動。期貨交易有兩個主要特征：一是期貨交易的方式是公開的集中交易方式或者國務院期貨監管機構批準的其他方式；二是期貨交易的標的是標準化合約，包括期貨合約和期權合約。關于集中交易方式，《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》、《國務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》明確集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式都是集中交易方式。標準化合約，是指由市場組織者事先制定并統一提供的，與期貨交易機制密切相關的一類特殊合同。標準化合約的條款一般包括交易商品的數量、交易保證金、交易時間、報價單位、最小變動價位、交割質量標準、交割地點、交割時間等，合約要素中僅有價格一項是事先未確定的，需要通過交易形成。修改后的條例關于期貨交易的定義，反映了期貨交易的基本特征。

考慮到在對期貨交易作出明確界定的情況下，凡屬期貨交易定義范圍內的交易活動均可依法認定為期貨交易，未經依法批準的即為非法期貨交易活動，可不再對變相期貨交易另作規定，因此，修改后的條例刪去了有關“變相”期貨交易的規定。

明確地方政府查處取締非法期貨交易活動的職責

問：對于查處取締非法期貨交易場所，修改后的條例是如何規定的？

答：查處取締非法期貨交易場所，需要由有關地方政府統一負責，組織協調各方，做好查處取締及相關工作，妥善處置風險，維護穩定。《國務院關于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》明確要求地方政府按照屬地管理原則負責對各類交易場所的清理整頓工作。參照證券法關于對非法設立的證券交易場所由縣級以上人民政府查處取締的規定，修改后的條例規定：非法設立期貨交易場所或者以其他形式組織期貨交易活動的，由所在地縣級以上地方人民政府予以取締，沒收違法所得，并處罰款。

明確期貨交易所作為中央對手方為期貨交易提供集中履約擔保的職責

問：將期貨交易所“保證合約的履行”的職責修改為“為期貨交易提供集中履約擔保”，是如何考慮的？

答：這一修改是為了進一步明確期貨交易所的“中央對手方”職責。中央對手方制度是期貨市場發展過程產生的一項交易結算制度，該項制度對預防交易對手方信用風險、控制多邊凈額結算風險以及活躍期貨交易發揮了關鍵作用。期貨交易的基本規則之一，是由結算機構作為交易各方的中央對手方，按照當日無負債制度統一對各方交易結果進行結算。原條例已規定“期貨交易的結算，由期貨交易所統一組織進行”，期貨交易所在統一組織結算中，作為交易各方的中央對手方的地位是明確的。為了進一步明確期貨交易所作為中央對手方為期貨交易提供集中履約擔保的職責，修改后的條例將期貨交易所“保證合約的履行”的職責修改為“為期貨交易提供集中履約擔保”。