理財產品同質化嚴重 片面夸大收益隱瞞潛在風險。資料圖

綜合報道，今年以來，各類銀行理財產品發行勢如破竹，但在看似設計“花樣百出”背后，理財產品同質化日趨嚴重。在國有銀行正在控制發售規模的同時，小型銀行幾乎增加了同樣的規模，惠譽提醒整體理財產品風險上升。即便如此，在攬儲壓力下，各銀行還是開動腦筋發力創新，理財產品促銷新招層出不窮。換個角度想，市民理財有了更多的選擇。

理財產品同質化嚴重 片面夸大收益隱瞞潛在風險

今年以來，持續高通脹形勢下居民存款長期呈現負利率，銀行存款吸引力下降。受此影響，各類銀行理財產品發行勢如破竹。來自普益財富銀行理財統計數據顯示，2011年上半年發行的個人銀行理財產品規模約達8.51萬億元，超過2010年全年發行規模。

在購買理財產品時，銷售人員往往片面夸大收益隱瞞潛在風險，給投資者帶來巨大損失。

據經濟參考報29日報道，廣州大學退休教師李繼明反映，購買理財產品時，最頭疼的事情是看協議書?！爱a品設計比較復雜，通常沒時間細看，即使是專業人士一下子也很難判斷蘊藏多少潛在風險。”李繼明說。

李繼明老師購買的是一款與A股的四只藍籌股掛鉤的自動贖回型理財產品，由于今年以來A股走勢持續低迷，這款與A股四只藍籌股掛鉤的自動贖回型理財產品未能達到自動贖回條件，因此產品收益率為零。“當時銷售人員只強調該款產品年收益率鎖定在6%，對自動贖回條款所附帶的前提條件卻只字未提，因為過去也買過這家的產品，收益還過得去，出于對該銷售人員的信任，我忽視了評估整體市場風險。”李繼明說。

西南財經大學信托與理財研究所研究員方益認為，2011年上半年銀行理財產品發行數量的激增，看似設計“花樣百出”，實則同質化日趨嚴重，且不同銀行間的地盤爭奪戰也呈白熱化。在考核壓力驅動下，部分銷售人員為了提高業績，向投資者片面夸大產品收益，隱瞞潛在風險。

小銀行理財產品猛增萬億 整體風險加劇

根據普益財富統計的數據，截至6月27日，商業銀行今年共發行理財產品12570款，與去年同期相比數量略有上升。截至2012年第二季度，中國銀行理財產品余額約為10.4萬億元人民幣，占存款總額的11.5%，與2012年第一季度基本持平?但是，理財產品的市場份額卻發生了較大的變化。與過去不同的是，最近理財產品的發售大多來自非國有銀行，而國有銀行正在控制發售規模?2012年第二季度的發售特點出現了顯著的變化，國有銀行減少了1萬億元人民幣的規模，而小型銀行幾乎增加了同樣的規模?

據證券時報31日報道，評級機構惠譽日前表示，隨著中國小型銀行大量發售理財產品，小型銀行業面臨的風險逐漸上升。

惠譽中國銀行業評級主管朱夏蓮表示，理財產品的收益率由銀行自行決定，而隨著銀行攬存的競爭加劇。朱夏蓮認為，資產規模較小、抵御能力較弱的銀行主導理財產品的發售，表明整體的理財產品風險在上升，流動性風險是理財產品面臨的最大的隱患，但產品的信用風險依然不可忽視，她認為，大量的信貸類資產偽裝成非信貸資產的問題仍然存在。

銀行理財產品收益率鮮有5% 長相廝守更劃算

在經歷今年6、7月間兩次降息后，銀行理財產品收益率已出現明顯的下滑態勢，但市場已難覓收益率過5%的理財產品。

綜合京華時報2日報道，在非結構性產品方面，據普益財富統計數據顯示，本周(8月2日-8月8日)京津冀地區可購買的人民幣理財產品，除結構性產品外平均預期收益率為4.45%，較上周下降0.02個百分點。

結構性產品同樣難幸免，這兩周京津冀地區產品預期收益率維持在4.45%左右，高收益產品數量仍然較少。僅法興中國的一款結構性產品最高預期收益率達到6.50%，其余的預期收益率最高也僅為5.40%。

從產品期限看，銀行理財仍主打6個月以下期限的中短期產品。本周83%的產品期限在6個月內，其中50%的產品集中于3個月內，3-6個月期限的產品數量有所增加。

普益財富研究員葉林峰稱，在降息效應下，銀行短期理財產品收益率下行也已成趨勢。對此，理財師建議，在沒有其他更合適的投資渠道下，投資者不妨多關注一下中長期理財產品，以規避短期收益率下行風險?！伴L相廝守”對銀行理財產品投資者來說或將更劃算。

銀行發力理財產品促銷戰 市民投資新途徑

在利率市場化的外環境下，在巨大的攬儲競爭壓力下，銀行無疑會選擇創新手段，為客戶提供個性化服務，尋求新的盈利增長點。也給投資者購買理財產品帶來更多選擇。

多家銀行開“理財夜市” 夜間理財產品走俏

天氣越來越熱，對于白天跑銀行網點購買理財產品的人來說可真不好受。日前多家銀行開始推出夜間理財產品，投資者在“理財夜市”購買理財產品不僅避免了酷暑的煎熬，也節省了時間和精力，且能獲得較高收益。

據新京報31日報道，銀行推出的夜間理財產品的數量已超過100只，以中低檔風險為主，理財期限以50天-60天的居多，收益率普遍偏高。一般來說，銀行在發售一款夜間理財產品時，會有相應的柜臺理財產品推出，但夜間理財產品的收益率一般比同期發行的柜臺產品收益率要略高0.1至0.2個百分點。

據了解，夜市理財產品頗為緊俏，有的銷售幾分鐘便告罄。招行理財經理建議，一般夜市產品都很搶手，而且額度較低，如果夜市晚上8時開張，投資者最好提前登錄網上銀行，發行時間一到馬上提交搶購。

交行淘寶開店 市民邊逛淘寶邊理財

據中經網2日報道，近日，交行首“吃螃蟹”，與阿里巴巴合作推出交通銀行淘寶旗艦店。市民市民邊逛淘寶邊理財了?！敖煌ㄣy行淘寶旗艦店”首期開放的內容包括：貴金屬、基金、保險、個人/小企業貸款、貴賓客戶服務、借記卡等6個頻道。通過“交通銀行淘寶旗艦店”，用戶可在線瀏覽交行各類貴金屬產品，并通過支付寶下單購買。

業內人士認為，商業銀行在淘寶開店，除了吸引用戶的眼球，也有助于開拓理財產品的銷售渠道。銀行借淘寶賣理財產品，增加了銀行的中間業務收入。但值得注意的是，市民需要注意資金安全和網上自助理財的風險。

非港居民可在港開人民幣賬戶 到香港買理財產品去

從8月1日起，非香港居民可到香港開設人民幣戶口，使用存款、貸款及信用卡等業務，并可無限量以離岸價(CNH)兌換人民幣。包括恒生銀行、中銀香港、交銀香港等多間銀行已準備就緒，可即日起為客戶開戶，未來非港居民也可到香港選購理財產品。

據廣州日報2日報道，恒生銀行副董事長兼行政總裁李慧敏日前表示，恒生亦做好相關業務配套，并會推出多項優惠吸客，如利率優惠及匯款免手續費等；亦相信相關措施可提升香港人民幣存款量，不排除業界會推高人民幣存款息率搶客。但她坦言，現時香港人民幣業務對銀行的利潤貢獻仍然較微，未來會研究推出更多人民幣理財產品，如債券基金等，以增加收入。她指出，未來除了人民幣黃金ETF及人民幣保險和外匯業務外,亦會繼續研究跨境業務的發展空間。

來源：中國新聞網 編輯：于姝楠