“一旦推出最優(yōu)惠利率機(jī)制，大型國(guó)有企業(yè)可能成為最大受益者。事實(shí)上為爭(zhēng)搶優(yōu)質(zhì)客戶，銀行早已有壓低貸款價(jià)格的意愿。”7月16日，某國(guó)有銀行信貸部負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)。

昨日，有媒體報(bào)道稱，央行正在商議實(shí)施“最優(yōu)惠利率機(jī)制”(Prime Rate)的可能性。記者昨日下午向央行有關(guān)部門求證，但截至發(fā)稿，央行未給出回復(fù)。上述信貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前尚未收到央行的征詢意見表，“可能是總行層面的”。

有分析人士表示，若實(shí)行最優(yōu)惠利率機(jī)制，央行就可以通過(guò)調(diào)整同業(yè)拆放利率進(jìn)行宏觀調(diào)控，這比現(xiàn)在的通過(guò)存貸款利率，能更精確反映存貸款的狀況，因此也更靠近市場(chǎng)第一線。

或采用美國(guó)模式

所謂最優(yōu)貸款利率，就是商業(yè)銀行向大型企業(yè)等最優(yōu)質(zhì)客戶收取的最優(yōu)貸款利率。

上述報(bào)道稱，目前中國(guó)央行正在美國(guó)、加拿大、日本、中國(guó)香港和新加坡模式的參考下，研究中國(guó)模式的最優(yōu)貸款利率機(jī)制。目前來(lái)看，美國(guó)模式成為首選。

據(jù)悉，在美國(guó)，最優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向其信用最佳客戶提供貸款的利率，而對(duì)普通客戶通常是在此基礎(chǔ)上加上一個(gè)溢價(jià)。在一般情況下，不同銀行給出的優(yōu)惠利率通常差別不大。最優(yōu)惠利率比美聯(lián)儲(chǔ)基金利率高出約3%，而后者是美聯(lián)儲(chǔ)成員銀行之間的隔夜貸款利率，美聯(lián)儲(chǔ)基金利率一天一變，對(duì)市場(chǎng)最為敏感。最優(yōu)惠利率和貼現(xiàn)率則分別由商業(yè)銀行和美聯(lián)儲(chǔ)定期變動(dòng)。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊說(shuō)，“美國(guó)模式是適合中國(guó)國(guó)情的，以后央行可能通過(guò)調(diào)整同業(yè)拆放利率來(lái)完成宏觀管理需要，銀行通過(guò)最優(yōu)貸款利率來(lái)管理客戶，利率更加市場(chǎng)化?！鞭删虮硎?，目前央行的宏觀管理是通過(guò)存貸款利率的調(diào)控來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而同業(yè)拆放利率是真實(shí)管理銀行銀根松緊的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在的機(jī)制未能使其充分體現(xiàn)。若啟用美國(guó)模式，能使央行宏觀管理的傳遞渠道更準(zhǔn)確，能精確反映存貸款的狀況。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇則表示，利率市場(chǎng)化意味著銀行自主定價(jià)，比如目前貸款利率上不封頂、下打七折，未來(lái)七折也可以考慮取消。這樣，理論上央行可以不公布貸款基準(zhǔn)利率。但郭田勇同時(shí)表示，“若不公布，銀行定價(jià)或?qū)⒊霈F(xiàn)紊亂”。

國(guó)企是最大受益者

“優(yōu)惠利率機(jī)制的最終受益者可能是國(guó)有企業(yè)。”上海一家股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“國(guó)有企業(yè)中壟斷企業(yè)居多，資金量大，就可跟銀行談價(jià)格。”

市場(chǎng)分析人士也表示，最優(yōu)惠貸款利率恐怕只有大型優(yōu)質(zhì)國(guó)企才有能力從銀行拿到。

“最近的兩次降息擴(kuò)大了銀行貸款下浮的幅度，但就目前來(lái)看，最大的受益者還是大企業(yè)，因?yàn)榇笃髽I(yè)本身的議價(jià)能力就很強(qiáng)，現(xiàn)在則可以進(jìn)一步要求銀行加大優(yōu)惠幅度?！币晃徊辉妇呙臉I(yè)內(nèi)人士表示。

“目前銀行信貸需求疲弱，強(qiáng)勢(shì)的大企業(yè)大客戶成為銀行間的搶手貨，為了爭(zhēng)搶優(yōu)質(zhì)客戶銀行早已有壓低貸款價(jià)格的意愿?！蹦彻煞葜乒芾砣藛T也表示，國(guó)有企業(yè)的議價(jià)能力強(qiáng)，是現(xiàn)有體制決定的。

有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)大概只有不到5%的企業(yè)，能夠享受到基準(zhǔn)利率以下的貸款利率。市場(chǎng)分析人士指出，最優(yōu)貸款利率機(jī)制要落到實(shí)處，更急切的任務(wù)是提高銀行業(yè)的透明和效率，使國(guó)企和民企能一視同仁，不論國(guó)企民企，只有那些資信良好、經(jīng)營(yíng)規(guī)范的企業(yè)才能比較容易獲得銀行貸款，并且獲得更好的存款利率水平，這樣也有利于促進(jìn)企業(yè)對(duì)于自身機(jī)制的完善，有利于整個(gè)金融市場(chǎng)環(huán)境的建設(shè)。

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最優(yōu)惠利率起源于美國(guó)1933年大蕭條時(shí)期，當(dāng)時(shí)銀行業(yè)資金相對(duì)充裕，但缺少信譽(yù)良好的貸款對(duì)象。為防止惡性競(jìng)爭(zhēng)，《華爾街日?qǐng)?bào)》倡導(dǎo)推動(dòng)形成統(tǒng)一的基本利率作為貸款最低利率，主要用于3至5年期信譽(yù)良好的商業(yè)、農(nóng)業(yè)浮動(dòng)利率貸款。銀行可根據(jù)客戶的經(jīng)營(yíng)狀況，客戶可帶來(lái)的潛在利益，提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理成本等因素綜合評(píng)估確定最優(yōu)的利率水平，這可在吸引優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶課以更高的利率水平，作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

興業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對(duì)記者表示，最優(yōu)貸款利率更加市場(chǎng)化，對(duì)償還能力，財(cái)務(wù)狀況，信譽(yù)程度，業(yè)務(wù)能力較好的企業(yè)來(lái)說(shuō)更有優(yōu)勢(shì)，能夠享受低成本的貸款。據(jù)國(guó)際金融報(bào)

來(lái)源：人民網(wǎng) 編輯：張少虎